浅谈国内买方信贷的风险控制

精品学习网为大家整理了国内买方信贷的风险控制，希望对大家有所帮助。

上市公司在企业贸易中采用买方信贷的方式销售商品已日趋普遍。目前，国内企业贸易中的买方信贷具体包括委托贷款和销售担保贷款两种。买方信贷作为一种融资销售，既满足了购货方对采购资金的需求，也使销货方大幅提高销售收入，扩大市场份额，提升了竞争力。因此，对刺激内需，提振整个经济体起到了强有力的促进作用。但是，如果买方产品无法达到预期效果，或市场需求疲软，则会带来信贷风险。在委托贷款方式下，如果购货方不能按期偿还贷款，销货方就无法收回本金和利息收益。而在销售担保贷款方式下，一旦出现大规模的客户违约情况，可能使公司面临连带担保赔偿风险，坏账损失及资金压力上升，轻则影响公司的财务状况及盈利能力，重则威胁企业自身资金链，甚至导致破产。

一、国内买方信贷的发展现状

目前，国内企业贸易中的买方信贷销售方式主要存在于价款较高的设备购销和大额商品材料采购。从行业角度来看，主要涉及机械设备制造企业、汽车制造销售企业和医疗设备制造销售企业。随着买方信贷业务的普遍运用，买方信贷的支付模式也逐渐成熟。买方信贷方式下，客户贷款期限一般为1-2年，信贷额一般占据货款总额的50%-70%，客户在贷款期内按等额本息方式还款。

在首付款+销售担保贷款模式下，客户首先向公司支付30%-50%的首付款，剩余部分以销售担保贷款的方式支付，客户购买时向银行贷款完成支付，并由公司提供连带责任保证担保或保证金质押担保。在委托贷款的方式下，客户向公司购买产品并符合特定条件时，公司将自有闲置资金委托银行向客户发放贷款用于支付设备购置款。

买方信贷销售模式为客户提供了一个资金缺口的解决办法，因此企业为了扩大销售、增大利润，更愿意采用国内买方信贷这种促销手段。然而，如若企业对潜在风险认识不足，则可能产生严重的后果。如下页表1所示(数据来源于宁波慈星股份有限公司招股说明书)，宁波慈星股份有限公司一直使用买方信贷的方式进行促销。其招股说明书中列示，截至2011年12月31日，公司暂时为违约客户代偿的金额为8 309.63万元，占销售贷款担保余额的4.7%;而最近披露的业绩及担保风险提示性公告显示，截至2013年5月31日，公司暂时为违约客户代偿的金额为 48 208.45万元，占销售贷款担保余额的30.1%，为违约客户暂时代偿的金额已超出招股说明书中列示金额近五倍。

此外，山河智能也一直使用买方信贷进行促销。其近两年因买方信贷业务为客户暂时代偿的累计违约额占销售贷款担保余额的比例维持在16%左右。由于客户不能按合同及时向银行偿还贷款，山河智能承担连带担保责任，截至2012年12月31日止，公司因按揭承诺累计垫款余额达30 304.51万元。

由此可见，买方信贷引起的巨额代偿款或委托贷款保证金，不仅使企业自身经营受限，带来信用风险，降低财务能力，还可能增大企业流动性风险或资金链的断裂，甚至对企业的持续经营能力产生威胁。因此只有分析买方信贷业务的风险点，完善风险预警和应对机制，提高企业的风险规避和风险管控能力，才能确保买方信贷业务的顺利进行。