精品学习网

职业资格

2013期货考试《基础知识》第六章:期货市场技术分析方法

2013-11-05 11:11:49 字体放大:  

第五次期货从业考试如期而至,精品学习网为方便考生备考,整理了2013期货考试《基础知识》第六章:期货市场技术分析方法。,望考生如虎添翼,成绩更上一层楼。

2013期货考试《基础知识》第六章:期货市场技术分析方法

一、理论基础

1.概念:通过对市场行为本身的的分析来预测价格的变动方向,主要对期货市场的日常交易状况,包括价格、交易量、持仓量等数据,按照时间顺序绘制成图形、图表,或者形成一定的指标系统,然后针对这些图形、图表或指标系统进行分析研究,以预测期货价格未来走势的方法。

2. 三大假设:

(1)包容假设。市场行为反映和包容一切。

(2)惯性假设,价格呈趋势变动。

(3)重复假设,历史会重演。

3.特点:

(1)量化指标。

(2)趋势追逐。

(3)直观现实。

二、主要理论

1.道氏理论:

(1)市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为。

(2).市场波动有三种趋势:主要趋势、次要趋势、短暂趋势。

(3).交易量在确定趋势中提供反转点的信息。

(4).收盘价是最重要的价格。

2.波浪理论:

股票价格的涨跌波动,如同大自然的潮汐和波浪一样,周而复始,循环不息,具有规律性和周期性。 需要重点关注周期的形态、比例(高点和低点的相对位置)和时间。

3.江恩理论:

市场价格运行趋势不是杂乱的,而是可通过数学方法预测的。提出支撑线、阻力线。

4.循环周期理论:

价格波动不向一个方向永远走下去,因此可以投机。

5.相反理论:

期货市场自身并不会创造新的价值,因此交易行为要和大多数人相反。

三、K线分析

弄清最高价、最低价、收盘价、开盘价与阴线阳线。

四、切线分析

突破支撑线/压力线,意味处在趋势将要结束反转的重要信号。

趋势线两个作用:

(1)对变动起支撑或压力作用

(2)趋势线被突破意味着价格将要反转,越重要的趋势线被突破,反转信号越强烈。

五、形态分析

(一)反转(突破)形态

1.双重顶和双重底

2.头肩顶和头肩底

3.三重顶和三重顶

4.圆弧形态 成交量是两头多中间少。圆弧顶形成的时间越长,反转的力度越强。

5.V形。 是较为突然的反转形式,通常价位波动幅度大,少有过渡信号。

6. 菱形(钻石形)

(二)持续整理形态:

1三角形:

①上升三角形,暗示上升行情。

②下降三角形 暗示下降行情。

③对称三角形又 原有趋势上升,一般上升。

2. 矩形

3.旗形:

注意:

①出现前,一般有一个旗杆。

②时间不长。

③形成前和突破后成交量都很大。形成过程中从左向右减少。

4.楔形

六、缺口。

四种:普通、突破、选避、疲竭缺口

七、技术指标分析

(一)趋势类指标:

1.移动平均线(MA):

①趋势追逐性。②滞后性。③稳定性。④助涨助跌性。⑤支撑线和压力线的特性。

2.平滑异同移动平均线(MACD):DIF是快速平滑移动平均线与慢速移动平均线之差。DEA是DIF的移动平均。DIF和DEA均为正值,属多头市场;均为负值,属空头市场。DIF 向上突破DEA是买入信号,向下突破DEA是卖出信号。

(二)摆动类指标:

1.威廉指标(WMS):

①WMS在0-20,超买状态,卖出;80-100,超卖状态,买进。

②高位不回头,卖出;低位不反弹,买进。③盘整过程中,准确性较高。

2.随机摆动指标(KDJ):是三条曲线,关注KD指标取值、KD曲线形态、KD交叉、KD指标背离、J指标取值. 如,K上穿D是金叉,为买入信号。

3.相对强弱指标(RSI):

①天数越多的RSI越可靠但速度慢。

②短期RSI>长期RSI,多头市场;短期RSI<长期RSI,空头市场。

③判断行情,0-20市场极弱,买入;20-50市场弱,卖出;50-80市场强,买入;80-100市场极强,卖出。

4.能量潮指标(OBV)

5.心理线指标(PSY)

八、量价分析

1.交易量、持仓量、价格一般关系。(总结:交易量和持仓量上升就是技术强市,下降就是技术弱市)

(1)交易量和持仓量随价格上升,新交易者入市做多,市场处于技术性强市。

(2)交易量和持仓量增加,价格下降,技术性强市。

(3)交易量和持仓量下降,价格下降,技术性弱市。

(4)交易量和持仓量下降,价格上升,主要是空头回补而不是主动性地做多买盘,技术性强市。

分析持仓量的变化可推测资金在期货市场的流向。

美国商品期货交易委员会每周公布持仓结构,主要分为非商业持仓、商业持仓、非报告持仓。

精品学习网为方便考生备考整理了2013期货考试《基础知识》第六章:期货市场技术分析方法,愿考生快乐学习,认真阅读。

>>相关推荐:2013期货从业考试《投资分析》备考汇总

将此信息分享到: qq空间 新浪微博 百度搜藏 人人网 更多
<--期货从业资格考试-->