第三节 客户信用评级
一、客户信用评级的概念(★★★★★)
客户信息评级是商业银行对客户偿债能力和偿债意愿的计量和评价，反映客户违约风险的大小。
客户信用评级的评价主体是商业银行，评价目标是客户违约风险，评价结果是信用等级。
符合《巴塞尔新资本协议》要求的客户信用评级必须具有两大功能：一是能够有效区分违约客户，即不同信用等级的客户违约风险随信用等级的下降而呈加速上升的趋势;二是能够准确量化客户违约风险，即能够估计各信用等级的违约概率，并将估计的违约概率与实际违约频率之间的误差控制在一定范围内。
信用评级分为内部评级和外部评级。内部评级一般指商业银行基于内部数据和标准(侧重于定量分析)，对客户风险进行评价，并据此估计违约概率及违约损失率，作为信用评级和分类管理的标准;外部评级一般指专业评级机构对特定债务人的偿债能力和偿债意愿钓整体评估，主要依靠专家定性分析，评级对象主要是企业，尤其是大中型企业。银监会《中国银行业实施新资本协议指导意见》要求商业银行以信贷业务为重点推进内部评级体系的建设，并制定了相关指引文件。
二、评级因素及方法(★★★)
(一)评级因素
信用评级需要考虑的因素是多方面的，基于本书前面部分所介绍的内容，可分为如下几个方面：
①财务报表分析结果。重点考察公司借款人的偿债能力、所占用的现金流量、资产的流动性、资产的收益性以及借款人除本银行之外获得其他资金的能力。其中，评估未来现金流量是否充足和偿债能力的弱是分析的中心环节。
②借款人的行业特征。借款人所在行业的特征，如行业周期性、行业竞争状况、行业现金流量和利润的特点等，经常会作为财务报表分析的背景资料。
③借款人财务信息的质量。主要指公司借款人所提供的财务报告等资料的可信度，如财务报表是否经审计及审计结果等。
④借款人资产的变现性。重点考察公司借款人的经营规模，公司权益的账面或市场价值，公司资产融率和流动性等因素。
⑤借款人的管理水平。重点考察公司高层管理人员的专业经验、管理能力、管理风格、管理层希望改善公司财务状况的愿望以及保护银行利益的态度等，对公司前任给公司造成的影响也应有所考虑。
⑥借款人所在国家。特别是当汇兑风险或政治风险较大时，国别风险的分析尤其必要。
⑦特殊事件的影响。如涉及公司的诉讼、环境保护义务或法律和国家政策变化等或有事件的影响。
⑧被评级交易的结构。重点考察担保方信用级别、担保的形式及影响。
不同信用级别对上述特定风险因素都规定有评判标准，不同银行在信用评级时对特定风险因素的权重也有所不同。银行在信用评级时，要结合实际情况，作出客观选择。
(二)客户信用评级方法
信用评级需要运用科学的分析方法将客户方方面面的资料和信息加以标准化、数据化，但其中也不乏主观的判断，通常银行采用定性分析和定量分析相结合的方法。
1.定性分析法
定性分析法主要指专家判断法。专家判断法是商业银行在长期经营信贷业务、承担信用风险过程中逐步发展并完善起来的传统信用方法。目前，信用评级实践中采用的定性方法有多种，但各种方法选择的关键要素都基本相似，具体汇总如下表。