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财务分析基本方法之比率分析法

来源:51edu精品学习网

2017-11-25

会计中的考点是可以分门归类的,但是在分类之后我们还有很多规律可循,尤其是对于一些高频词汇,比率分析法是财务分析的一种基本方法,考生赶紧看过来!!!

想要了解你公司的财务报表、财务结构、经营状况等情况,那么,你需要的分析工具就是比率分析法,它是所有分析工具中最基础、最常用、最有价值!

教材版本——比率分析法是以同一期财务报表上若干重要项目的相关数据相互比较,求出比率,用以分析和评价公司的经营活动以及公司目前和历史状况的一种方法,是财务分析最基本的工具。

所用的计算公式如下:

(1)资产报酬率

(税后利润+利息支出)/平均资产总额x100%=资产报酬率

(2)资本报酬率。

(税后利润/资本总额)x 100%=(净收益/股东权益) x 100%=资本报酬率

(3)股本报酬率

(税后利润/股本)x 100%=股本报酬率

(4)股东权益报酬率

(税后利润-优先股利)/股东权益 x 100%=股东权益报酬率

(5)股利报酬率

(普通股本每股股利/普通股本每股市价) x 100%=股利报酬率

(6)每股帐面价值

股东权益总数/(优先股数+普通股数)=每股帐面价值

(7)每股盈利

(税后盈利-优先股利)/普通股发行数=每股赢利

(8)价格盈利比率

股票价格/每股盈利=价格盈利比率

(9)普通股的利润率

普通股每股帐面价值/普通股每股市价 x 100%=普通股的利润率

(10)价格收益率

普通股每股市价/普通股每股帐面价值=价格收益率

(11)股息支付率

(现金股利-优先股利息)/(税后利润-优先股利息) =普通股股利/普通股帐面价值

在财务分析中,比率分析用途最广,但也有局限性,突出表现在:比率分析属于静态分析,对于预测未来并非绝对合理可靠。

【举例】

甲乙两个企业,年营业利润都是100万元,甲企业的营业净收入为1000万元,乙企业为5000万元,如果 从营业利润的绝对值来看,两个企业的经营成果相同,但这个评价是不正确的;实际上,甲企业的营业收入率为10%(100/1000),乙企业的营业收入率为2%(100/5000),可见,采用比率分析法,更符合客观实际!

在比率分析法中常用的财务比率有:

(1)构成比率

构成比率=某个组成部分数值/总值数值x100%   如企业资产中流动资产、固定资产、无形资产占资产总额的百分比

(2)效率比率

效率比率=所得/所率x100%  成本利润率、销售利润率、资本利润率

(3)相关比率

相关比率=某一指标/另一相关指标x100%  资产负债率、速动比率

例题:效率比率指标反映了所费和所得的比例,下列指标中,属于效率比率的是(  )

A.资本利润率

B.流动比率

C.资产负债率

D.流动资产占全部资产的比重

【答案】A

【解析】效率比率指标反映了所费和所得的比例,反映投入与产出的关系。如成本利润率、销售利润率以及资本利润率等。

【易混淆的名词】构成比率分析法

答:它们是包含的关系,比率分析法包含构成比率分析法,构成比率分析法是计算某项指标的各个组成部分占总体的比重,即部分与总体的比率,进行数量分析的一种方法,一个相当于分子,一个相当于整个分式。

【易错练习题】

1.利润表分析通常采用( )。

A.趋势分析法

B.结构分析法

C.比较分析法

D.比率分析法

【正确答案】 B

【答案解析】 本题考查利润表分析。利润表分析通常采用结构分析法。

2.衡量套期保值有效性通常采取方法是( )。

A.回归分析法

B.比率分析法

C.利润分配分析法

D.技术分析法

【正确答案】B

【答案解析】套期保值有效性是度量风险对冲程度的指标,可以用来评价套期保值效果。通常采用的方法比率分析法。

3.下列关于比率分析法的说法,错误的是( )。

A.综合程度低

B.建立在以历史数据为基础的财务报表之上

C.销售利润率属于效率比率

D.在某些情况下无法得出令人满意的结论

【正确答案】D

【答案解析】比率分析法是以同一期财务报表上若干重要项目的相关数据相互比较,求出比率。

【小贴士】

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