资金需要量预测是指企业根据生产经营的需求，对未来所需资金的估计和推测，小编建议考生们合理利用时间，保证学习效果，希望对广大考生冲刺有帮助。

估计需要的资产

资产通常是销售量的函数，根据历史数据可以分析出该函数关系。根据预计销售量和资产销售函数，可以预测所需资产的总量。

某些流动负债也是销售的函数，相应的也可以预测负债的自发增长率，这种增长可以减少企业外部融资的数额。

企业资金需求量预测方法有哪些?

(1)预计利润表———内部筹资量的预测

运用预计利润表预测留存利润的基本步骤:

第一步:取得基年利润表资料,并计算利润表各项目与销售额的百分比.其计算公式:

某项目销售百分比=基期销售额x100%

第二步:用预测年度的预计销售额乘以第一步计算出的利润表各项目销售百分比,计算预计利润表各项目的预计数.其计算公式:

某项目预计数=预计销售额x某项目销售百分比

第三步:根据预测年度净利润预计数与企业预定的留用比率,计算预计留存利润额.其计算公式:

预计留存利润额=预计净利润x(1-股利支付率)

上述预计留存利润额并不真正的内部筹资量,还要加上非付现成本.

(2)预计资产负债表———外部筹资量的预测

运用预计资产负债表预测外部筹资额的基本步骤:第一步,分析基期资产负债表各个项目与销售收入总额之间的依存关系,划分敏感项目和非敏感项目.敏感项目是指该项目金额因销售额的增长而相应的增加,如现金、应收账款、存货、应付账款、应付费用和其他应付款等.非敏感项目是指该项目金额一般不随销售的增长而相应的增加,如对外投资、固定资产净值、短期借款、长期负债和实收资本等.

课后习题

1.下列有关财务分析表述中正确的有( )。

A.两家商业企业本期销售收入、存货平均余额相同，但毛利率不同，若不考虑其他影响因素，可以认为毛利率高的企业存货管理业绩较高

B.两家商业企业本期销售成本、存货平均余额相同、流动比率相同，但毛利率不同，若不考虑其他影响因素，可以认为毛利率高的企业短期偿债能力强

C.总资产周转天数与上年相比增加了50天，若流动资产周转天数增加了30天，则非流动资产的周转天数必然增加20天

D.总资产周转天数与上年相比增加了50天，若流动资产周转天数增加了30天，则非流动资产的周转天数必然增加80天

【答案】BC

【解析】毛利率=1-销售成本率，存货周转率=销售成本/平均存货余额，销售收入相同的情况下，毛利率越高，销售成本越低，存货平均余额相同的情况下，存货周转率越低，选项A错误;销售成本相同的情况下，毛利率越高，销售收入越高，存货平均余额相同的情况下，存货周转率越高，选项B正确;总资产周转天数=流动资产周转天数+非流动资产的周转天数，所以C正确，D错误。

2.下列有关表述正确的有( )。

A.市盈率反映了投资者对公司未来前景的预期，市盈率越高，投资者对公司未来前景的预期越差

B.每股收益的分子应从净利润中扣除当年宣告或累积的优先股股利

C.计算每股净资产时，如果存在优先股应从股东权益总额中减去优先股的权益，包括优先股的清算价值及全部拖欠的股利，得出普通股权益

D.市销率等于市盈率乘以销售净利率

【答案】BCD

【解析】市盈率反映了投资者对公司未来前景的预期，市盈率越高，投资者对公司未来前景的预期越高;每股收益的概念仅适用于普通股，优先股股东除规定的优先股股利外，对收益没有要求权，所以用于计算每股收益的分子应从净利润中扣除当年宣告或累积的优先股股利;通常只为普通股计算每股净资产，如果存在优先股应从股东权益总额中减去优先股的权益，包括优先股的清算价值及全部拖欠的股利，得出普通股权益。

【小贴士】

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