二、现金流量表的比率分析

　　在对财务报表进行分析评价时，以往我们常常采用财务比率分析的方法，如：流动比率、酸性测试比率、现金比率、应收账款周转率、存货周转率，销售净利率等指标来衡量企业的经营成果，但由于在现实生活中，财务比率并不存在最佳标准，不同的国情、经济环境、发展速度、管理模式都会对财务比率产生重大影响，只简单对照所谓标准去分析比率，有时并不能说明任何问题。需引用现金流量指标进行财务分析，以便更加确切地反映企业的财务状况和经营成果。

　　现金流量表的比率分析是以经营活动现金净流量与资产负债表等财务报表中的相关指标进行对比分析，全面揭示企业的经营水平，测定企业的偿债能力，反映企业的支付能力。

　　（一）偿还债务能力分析

　　企业真正能用于偿还债务的是现金流量，用现金流量和债务的比较可以更好地反映企业偿还债务的能力。

　　1、现金到期债务比=经营现金净流入/本期到期债务本期到期债务是指本期到期的长期债务和本期的应付票据，因为这两种债务是不能延期的，必须按时偿还。

　　若企业的现金债务比高于同行业的平均值，则表明企业偿还到期债务的能力是较好的。

　　2、现金流动负债比=经营现金净流入/流动负债反映企业利用经营活动产生的现金流量偿还到期债务的能力。该比率越高，企业的支付能力越强。

　　3、现金债务总额比=经营现金净流入/债务总额反映企业用当年的现金流量偿还所有债务的能力。比率越高，企业承担债务的能力越强。