国债期货交易策略：债券组合市场价值10亿，久期12.8。如预期利率上升，应卖出国债期货进行套期保值。

国债期货交易策略及应用

久期12.8年意味着利率每上升0.01%，组合价值将下跌10亿×12.8×0.01%=128万;

假设9月份到期的中期国债期货，报价110，久期6.4，意味着利率每上升0.01%，一份国债期货空头将盈利 110×6.4×0.01%=704元;

因此应该卖出：128万÷704元=1818份;

若希望将久期降至3.2年(保留一定风险敞口)，说明希望对冲掉的久期为12.8-3.2=9.6，应卖出10亿×9.6÷(110万×6.4)=1364份。

关于国债期货交易策略就为大家介绍到这里。大家了解了吗？

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