接着写“游天姥”，先外景，“半壁见海日，空中闻天鸡”。“半壁”指半山腰。神话传说东南桃都山有桃都树，其高大异常，枝与枝相距三千里，上有天鸡。日出先照到此树，天鸡遂呜，然后天下群鸡方叫。因为山高，半山就看到梅上日出，天鸡已开始啼叫，将神话组织入诗，更添神异色彩。半山腰处已经看到大海日出，又传来天鸡的啼声。大家想一下，“半壁”尚如此雄伟壮观，那“绝顶”当如何?

(梦境展开，胜景之一)再看山的实景，首先是洞天外：“千岩万转路不定，迷花倚石忽巳暝”。“暝”指天黑。这些靜景雄伟陡峭已使人迷醉，由于山路曲折盘旋，没有一准方向，一路上或迷赏名花，或倚石休歇，不觉之间已是夜幕降临时刻。下面由静写动，由看到听，突出山的惊险景象：“熊咆龙吟殷岩泉，栗深林兮惊层巅。 “咆”是野兽怒吼声。“熊咆龙吟”是形容“岩泉”即涧水的声音。“殷”形容声音震天。“栗”是感到惊惧而发抖。“层巅”指峰顶。 “熊、龙、岩、泉、巅”景象险怪，通过一咆一吟，显示惊心慑胆的景象。这四句说深邃的峡谷中岩泉咆哮，浓密的深林黑黝黝不见边际，层巅使人战栗惊恐，足见其神奇。这“迷、倚、忽”表现诗人为天姥胜景所陶醉，乐而忘返。这一种神秘奇伟的境界，为下文的奇境陡现酝酿了气氛。

(洞天外梦境变幻，胜景之二)描绘洞天仙景：“云青青兮欲雨，水淡淡兮生烟。” “青青”形容雨云浓黑。“淡淡”是水波闪动的样子。“烟”指雾气。先写神奇之境将要出现时的预兆变化，黑云在脚下，青青含雨欲滴，岩泉瀑水则笼罩在夜雾中。大有“山雨欲来风满楼”之势。“列缺霹雳，丘峦崩摧。洞天石扉，訇然中开”。“列缺”是闪电。“霹雳”是雷声。“扉”是门。“訇然”形容大声。这四句承上文“云青青兮欲雨”，写一阵电闪雷鸣，山峦崩裂，现出两扇石门，又訇然张开，露出一个洞天福地来。那里面是什么情景呢?“青冥浩荡不见底，日月照耀金银台”，“青冥”即指青天。“金银台”是神仙所居的台阁。这里青空辽阔望不到头，日月光华照射着金装银裹的亭台建筑，光彩夺目。“霓为衣兮风为马，云之君兮纷纷而来下”。“云之君”犹如说天上仙人。他们以云霓彩虹为衣，以风为马，也就是乘风，飘然而下。说神仙们纷纷从天上降下来：“虎鼓瑟兮鸾回车，仙之人兮列如麻”。“回车”即拉车，老虎鼓瑟，鸾鸟拉车，仙人林立，奇境迷人。(梦境高潮，胜景之三)这是个令人神往的地方。至此，诗人的想象已推到高峰。洞天是极乐世界，诗人向往之乐土，追求之理想。我们说李白在不得意时，往往通过这样的境界来表现自己的人生追求。然而，这毕竟太虚幻了，到头来还是觉醒。诗人以“忽魂悸以魄动，怳惊起而长嗟。惟觉肘之枕席，失向来之烟霞”，“悸”是心惊。“怳”同“忧”，这里是恍然醒觉的样子。“向来”是旧来之意，指方才的梦境中所遇。醒来一看，只有身边的枕席，方才梦中的山水洞天全部烟消云散。诗人又回到现实中来，不禁由此陷入深邃的思索而长叹：从“世间行乐亦如此”到结束为第三段，写梦醒后，回到现实当中。眼前的现实是即将离开山东亲友，去游那魂牵梦萦的天姥山了。这个现实自然会勾起那使诗人悲愤的长安三年生活。三年长安，清梦也似的过去了。京华难容，“济苍生”“安社稷”的政治抱负已付诸东流，半生的坎坷，斗争中失败的悲愤，使诗人慨叹：“世间行乐亦如此，古来万事东流水”。世间一切富贵行乐，不过有如一场春梦，千古往事不都像东流逝水一样消逝得无影无踪了吗?这是诗人由梦中引出的感叹，是梦后抒情言志。诗人记梦，看来也就是为了这两句，不妨把它看成画龙所点的“睛”。结论是“人生如梦”。这种人生如梦的思想是消极的，不过这一方面是现实压抑的结果，另一方面其中也含有对庸俗富贵的轻蔑。怎么办?另一追求就是深入名山，求仙访道。“别君去兮何时还”，“何时还”是两可之间的问题，也许还，也许不还，所以不做答，眼前却是要：“且放白鹿青崖间，须行即骑访名山”。“白鹿”是仙人所骑。这两句是说往游名山，求仙访道。诗人经历过人生的周折，带着对腐朽现实的憎恶与鄙视，决心到这个畅情适意的天地里去了，所以最后喊出高亢的决绝的声音：“安能摧眉折腰事权贵，使我不得开心颜!”“摧眉折腰”是低眉弯腰，指屈抑自己的心志，恭顺地侍候权贵。怎么能低头弯腰忍受屈辱去趋奉权贵，使自己不能舒心畅意呢?一吐长安三年的郁闷之气。这里直接抒发了李白对当时丑恶现实的愤怒和对权贵的强烈反抗情绪，从而给全诗基调上加上了积极向上的成分，点亮了主题。陶渊明不为五斗米“折腰”，诗人也绝不低眉顺眼奉事权贵，宁可放浪山水之间，有力地表现了诗人的傲岸与高洁，这种蔑视权贵的气魄和精神，令人吐气，使人鼓舞。