2014年注册会计师考试战略与风险管理章节考点第十章
第十章风险管理实务
一、企业面对的政治风险(重点)
(一)定义
政治风险是指完全或部分由政府官员行使权力和政府组织的行为而产生的不确定性，也指企业因一国政府或人民的举动而遭受损失的风险。
政府的不作为或直接干预也可能对企业产生政治风险。政府的不作为是指政府未能发出企业要求的许可证，或者政府未能实施当地的法律。直接干预包括:不履行合同、货币不可兑换、不利的税法、关税壁垒、没收资产或限制将利润带回母国。
(二)分类
1.宏观政治风险：对一国之内的所有企业都有潜在影响;
2.微观政治风险：仅对特定企业、行业或投资类型产生影响。
(三)源头
1.外汇管制的规定;
2.进口配额和关税;
3.组织结构及要求最低持股比例;
4.限制向东道国的银行借款;
5.没收资产。
(四)评估政治风险的技术
评估政治风险的传统方法既包括可比技术，比如特殊报告的分析技术所包含的评级及成图系统、专家系统和概率确定，以及采用经济学建模技术。
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评估技术 |
运用方法 |
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专家建议 |
某国事务的专家能够就在该国投资的风险提供建议。 |
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出国考察 |
挑选一些雇员，派往目标投资国作考察。 |
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调研 |
利用出于商用目的编制的国家政治风险指数，这种指数是由专家利用特定的技术对主要风险变量进行评级而得出的。 |
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定量测量法
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将诸如国民生产总值和种族划分等方法结合起来，为相关国家评出总分。 |
(五) 应对政治风险的方法
1.做出适当的规划并履行了尽职调查;
(1)与相关监管部门建立稳固的关系是首选方法，但是有时候不一定能做到;
(2)对当地项目进行投资或与当地企业签订合同;这有助于将东道国企业的利益于外资企业紧密联系起来，利益共享，风险共担，使东道国政府在采取不利于外资企业的措施的时候，能够有所顾忌。
(3)对企业的部分所有权向当地公民转让的日期进行设定;
(4)东道国政府已经清晰、明确地表达了政府对企业拟作出的投资类型的支持，则可以进行项目投资;
2.为政治风险“投保”;
3.通过与职工建立良好关系的方式来创建友好的投资环境;
4.管理层在劳动合同中套用仲裁机构的辞令，用以解决劳资纠纷;
5.与当地大使馆和商会保持联系;
6.在进行投资前，企业应与当地政府或其他部门就权利、责任、资金汇回和东道国的权益投资等方面达成一致。
(六) 持续管理政治风险
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方法 |
作用 |
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生产战略 |
实现向当地公司外包合同与丧失控制之间的平衡，及在东道国直接生产与从东道国之外进口之间的平衡。 |
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市场控制 |
企业应尽量依靠版权、专利和商标保住市场，这样可以防止政府干涉。 |
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全球性生产和采购
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如果企业已在全球范围内设立了工厂，且零部件也是在全球范围内采购的，则不可能出现其开展经营的所有国家的货币同时进行调整的情况。 |
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融资决策 |
本地融资：随着外国投资的增长，可以在本地进行后续融资，以维持当地人士在经营成功的企业享有利益，政府对企业的任何干涉亦可能损害当地人士的利益； 全球融资:东道国政府干涉公司经营，导致公司因无法偿还负债而违约，则可能引起多国的不满，因此，采用这种方法可减少资产被没收的威胁。 |
二、企业面对的操作风险(重点)
(一)定义：操作风险是指企业在进行基本的操作时经受的风险。
(二)特征：不是管理未知事项，而是处理已确立的程序，由于操作风险不是应付重大的未知事项，因此，在企业面临的所有风险类型中，操作风险是最便于管理的，不涉及任何对于未来事项的推测。就操作风险而言，企业面临的主要风险是执行已明确的工作时，采取的错误步骤。
(三)源头
1.缺乏规定程序;
2.雇员缺乏培训;
3.疏忽;
4.设备及软件维护不足或已报废;
5.缺乏职业道德和存在舞弊意识;
6.不妥善的外包安排。
(四)应对操作风险方法
1.设立流程、程序和政策;
2.在公司内实施正式的内部控制系统;
3.防止错误和欺诈;
4.培训和管理雇员;
5.评估技术和系统;
6.外包安排。
三、企业面对的项目风险(重点)
(一)源头
1.来自组织本身;
2.对客户需要与项目要求的管理不善;
3.计划和控制不足。
(二)应对项目风险的方法
1.矩阵管理下的团队建设;
2.设立强大的变动控制程序;
3.遵循良好的计划和控制原则。
四、企业面对的法律或合规性风险(了解)
定义：法律或合规性风险是指国家可能为给定行业或投资类型颁布法律，以改变和影响企业运营方式以及计划开展的投资或持续投资的可行性。
应对方法：大型企业建立永久的监管小组;小型企业可由内部审计部门承担这项任务，并向专门研究监管风险的公司进行咨询。采取措施确保遵守法律法规，如法规突然发生了变化，企业需要及时应对这些法规的变化。